Los reguladores cerraron Silicon Valley Bank el viernes, marcando la primera quiebra de un banco asegurado por el gobierno federal desde octubre de 2020.

Silicon Valley Bank, fundado en 1983 y con sede en Santa Clara, California, era una institución bien capitalizada que proporcionaba financiamiento a casi la mitad de las empresas de tecnología y atención médica respaldadas por empresas estadounidenses. 

Sin embargo, el miércoles 8 de marzo, el banco sorprendió a los inversores con la noticia de que necesitaba recaudar 2250 millones de dólares para apuntalar su balance. 

En 48 horas, el pánico inducido por la misma comunidad de capital de riesgo a la que SVB había atendido y fomentado puso fin a los 40 años de funcionamiento del banco. 

La repentina necesidad de capital fresco provocó otra ola de retiros de depósitos cuando los capitalistas de riesgo ordenaron a sus compañías de cartera que sacaran fondos del banco . Esto resultó en una corrida bancaria en SVB.

El viernes 10 de marzo por la mañana, Silicon Valley Bank experimentó un colapso luego de 48 horas llenas de acontecimientos que vieron tanto una corrida bancaria como una crisis de capital. 

Esto resultó en la segunda mayor quiebra de una institución financiera en la historia de los EE. UU. desde 2020.

Las empresas jóvenes se apresuraron a sacar su dinero del banco, que era fundamental para la industria de puesta en marcha. Algunos dijeron que no podían hacer la nómina.

El declive de Silicon Valley Bank se puede atribuir, en parte, a la implementación por parte de la Reserva Federal de numerosas subidas de tipos de interés durante el último año. 

Las tasas de interés más altas dañan la rentabilidad de los bancos al aumentar sus costos de endeudamiento al tiempo que limitan cuánto pueden cobrar por los préstamos. 

Además, las inversiones en nuevas empresas de EE. UU. cayeron un 31 por ciento el año pasado a $238 mil millones según PitchBook, una empresa que realiza un seguimiento de los totales de financiación de riesgo en todo el país.

El colapso de Silicon Valley Bank podría tener ramificaciones significativas en los sectores tecnológico y de empresas emergentes. 

Aunque los expertos sofocaron los temores de un contagio más amplio, las nuevas empresas no tecnológicas también estaban lidiando con las consecuencias. 

El colapso de Silicon Valley Bank (SVB) ha causado un pánico significativo entre los inversores, lo que ha provocado una caída del 7 % en el índice bancario S & P 500 de Wall Street, su mayor caída en un solo día en más de dos años.

Esto ha dejado varados miles de millones de dólares pertenecientes a empresas e inversores, lo que afecta al sector tecnológico y científico emergente tanto dentro como fuera de los EE. UU. 

La repentina caída del banco ha impactado al sector financiero, causando preocupación entre los inversionistas y generando temores de un potencial efecto dominó que podría comprometer la estabilidad de otras instituciones financieras. 

Mientras que algunos atribuyen la quiebra del banco a sus problemas internos que probablemente no afectarán al sector ni al resto de la economía, otros ven esto como una advertencia de una nueva crisis financiera.

¿QUÉ CAUSÓ EL COLAPSO DE SILICON VALLEY BANK?

El colapso de Silicon Valley Bank fue causado por una combinación de factores.

Altas cantidades de depósitos no asegurados y pérdidas no realizadas, son dos factores que contribuyeron al rápido colapso de SVB. 

Las tasas más altas afectaron especialmente a la tecnología, socavando el valor de las acciones tecnológicas y dificultando la recaudación de fondos, lo que llevó a muchas empresas tecnológicas a retirar los depósitos que tenían en SVB para financiar sus operaciones.

Algunos clientes de SVB retiraron su dinero del banco siguiendo el consejo de firmas de capital de riesgo como Future Fund de Peter Thiel.

Las empresas jóvenes se apresuraron a sacar su dinero del banco, que era fundamental para la industria de puesta en marcha, y algunas dijeron que no podían pagar la nómina.

Las preocupaciones sobre su estabilidad financiera provocaron una corrida bancaria que condujo a su colapso en solo dos días.

¿CÓMO AFECTA A LA INDUSTRIA TECNOLÓGICA?

El colapso de Silicon Valley Bank ha tenido un impacto significativo en la industria tecnológica. El descenso de SVB a la suspensión de pagos siguió a una caída dramática en el precio de sus acciones, lo que provocó una pérdida de $1.800 millones. 

El banco fue la piedra angular de las empresas de Silicon Slopes en Utah, y su quiebra está sacudiendo la industria tecnológica allí. 

Las empresas emergentes se esfuerzan por encontrar fuentes alternativas de financiación después del colapso de Silicon Valley Bank, lo que se suma a un período desafiante para las empresas tecnológicas luego de meses de caída de los precios de las acciones y decenas de miles de despidos. 

El cierre de Silicon Valley Bank por parte de los reguladores financieros está provocando un «colapso absoluto» en la industria tecnológica. 

Si bien es demasiado pronto para saberlo, también podría haber impactos significativos en las empresas de biotecnología y en la industria de las ciencias de la vida.

¿CUÁLES SON LAS CONSECUENCIAS EN OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS?

El aumento de las tasas de interés y la incertidumbre económica tienen a muchas personas nerviosas, y la quiebra del banco generó temores de una inestabilidad financiera más amplia.

La quiebra bancaria de SVB, sacudiendo la industria de la tecnología y provocando ondas de ansiedad en todo el sector financiero, es la más grande en Estados Unidos desde que Washington Mutual quebró en 2008. 

Susurros sobre la insolvencia, una corrida bancaria, un intento desesperado de recaudar fondos, una quiebra bancaria, giros del mercado y preocupaciones sobre la estabilidad financiera fueron algunas de las consecuencias de la quiebra del banco. 

La quiebra de Silicon Valley Bank ha suscitado preocupaciones sobre la estabilidad de otras instituciones financieras. 

El banco atendió en gran medida a empresas tecnológicas y capitalistas de riesgo, y su colapso provocó ondas de ansiedad en todo el sector financiero. 

Algunas empresas emergentes que tenían vínculos con el banco se apresuraron a pagar a sus trabajadores y temían tener que pausar proyectos o despedir o suspender a los empleados hasta que pudieran acceder a sus fondos. 

A mediano plazo, existe el riesgo de que las empresas que tienen efectivo en otros bancos más pequeños se preocupen por su estabilidad, retiren fondos y extiendan el contagio financiero.

Sin embargo, los analistas dicen que debido a que el banco estuvo muy expuesto a la industria tecnológica, hay pocas posibilidades de contagio en el sector bancario similar al caos en los meses previos a la recesión de 2008. 

Se cree que los principales bancos tienen suficiente capital para evitar una situación similar.

No se espera que la quiebra de Silicon Valley Bank conduzca a otra crisis económica mundial como la de 2008.

La FDIC anunció que la oficina principal de Silicon Valley Bank y todas sus sucursales reabrirán el 13 de marzo y que todos los depositantes asegurados tendrán acceso completo a sus depósitos asegurados el lunes por la mañana.

Sin embargo, según la FDIC, el 89% de los $175 mil millones en depósitos del banco no estaban asegurados a fines de 2022, y aún no está claro qué sucederá con ellos.

¿QUÉ MEDIDAS SE ESTÁN TOMANDO PARA EVITAR COLAPSOS SIMILARES EN EL FUTURO?

Para evitar colapsos similares en el futuro, se están tomando medidas para proteger los depósitos bancarios y reducir la carga de las quiebras bancarias. 

El seguro de depósitos está destinado a proteger el sistema bancario, no a los bancos mal administrados. 

Se están implementando reformas legislativas para limitar la percepción de que los riesgos bancarios sistémicos se están socializando. 

El capital y los fondos adicionales de recapitalización interna se utilizan como protección frente a las pérdidas de un banco en dificultades. 

La FDIC monitorea el desempeño de la industria y hace cumplir las regulaciones destinadas a prevenir las quiebras bancarias.

Algunos expertos sugieren reducir el número de bancos como estrategia para prevenir futuras crisis. Esto limitaría la cantidad de daños que podrían causar las quiebras bancarias al reducir el papel de los bancos tradicionales de captación de depósitos y préstamos a largo plazo en la mayoría de las economías. 

Sin embargo, otros argumentan que los gerentes y propietarios de los bancos deben administrar sus bancos de manera eficiente o enfrentar la quiebra.