Los reguladores confiscaron First Republic Bank y vendieron sus activos a JPMorgan Chase & Co el lunes, en un acuerdo para resolver la mayor falla del banco estadounidense desde la crisis financiera de 2008 y trazar una línea bajo una década de mala gestión y escándalos.
JP Morgan Chase pagó a la FDIC $10.6 mil millones por casi todos los activos de First Republic. La adquisición incluyó la mayoría sustancial de los activos de First Republic Bank, incluidos aproximadamente $173 mil millones de préstamos y aproximadamente $30 mil millones de depósitos.
First Republic Bank, con sede en San Francisco, fue uno de los bancos regionales más grandes del país, con $120 mil millones en activos y más de 1,000 sucursales en California, Texas, Florida y Nueva York.
También fue uno de los bancos más problemáticos, enfrentando pérdidas crecientes de préstamos malos, problemas legales de diversas investigaciones y demandas, y una reputación empañada de su participación en varios esquemas de fraude y lavado de dinero.
La adquisición se realizó para evitar más turbulencias bancarias en los EE. UU., ya que First Republic es el tercer banco mediano en quebrar en dos meses.
El destino de First Republic Bank se estableció cuando el banco reveló que perdió $100 mil millones en depósitos después de que el colapso de Silicon Valley Bank condujo al pánico entre los clientes ricos.
Sus acciones se desplomaron más del 75 por ciento en la semana previa a su colapso.
First Republic Bank se basó en gran medida en clientes ricos, con más de dos tercios de sus depósitos superando el límite de seguro de $250,000 de la FDIC.
El banco enfrentó fuertes pérdidas no realizadas en bonos del Tesoro a largo plazo, lo que vio su valor desplomarse después de que la Reserva Federal aumentó las tasas de interés.
Los problemas de First Republic también incluyeron enormes préstamos inmobiliarios que perdieron valor rápidamente a medida que aumentaron las tasas de interés.
El Departamento de Protección e Innovación Financiera de California, el regulador estatal que supervisa First Republic Bank, decidió tomar posesión del banco el lunes por la mañana, después de determinar que era insolvente y no tenía perspectivas viables de recuperación.
El regulador estatal nombró a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) como receptor del banco, y lo autorizó a vender los activos y pasivos del banco a JPMorgan Chase & Co, el banco estadounidense más grande por activos.
Según un comunicado de prensa de la FDIC, JPMorgan Chase & Co acordó pagar $2.5 mil millones por todos los depósitos de First Republic Bank y la mayoría de sus activos, incluida su red de sucursales, cartera de préstamos y valores de inversión.
JPMorgan Chase & Co también asumió $3 mil millones de las obligaciones de deuda del banco.
La FDIC compartirá pérdidas con JPMorgan en los activos adquiridos. La FDIC estimó el costo para el fondo de seguro de depósito en aproximadamente $13 mil millones.
Dijo que retendrá algunos de los activos del banco para una disposición posterior, y que espera incurrir en una pérdida de $4 mil millones de la resolución de First Republic.
La FDIC aseguró a los clientes de First Republic Bank que sus depósitos son seguros y asegurados hasta $250,000 por depositante, por banco asegurado.
La FDIC también dijo que los clientes pueden continuar accediendo a sus cuentas y servicios como de costumbre a través de sus sucursales, cajeros automáticos, banca en línea y aplicaciones móviles existentes.
La FDIC agregó que los clientes serán notificados de cualquier cambio en los términos y condiciones de su cuenta por JPMorgan Chase & Co a su debido tiempo.
El acuerdo marca el final de una era para First Republic Bank, que se fundó en 1985 como un banco comunitario que atiende a personas y empresas ricas.
El banco creció rápidamente a través de adquisiciones y expansión orgánica, convirtiéndose en uno de los actores más destacados en la industria bancaria de los EE. UU.
Sin embargo, el banco también enfrentó numerosos desafíos y controversias a lo largo de los años.
El colapso del First Republic Bank, según reportes, fue provocado por la serie rápida de aumentos de tasa de intereses de la Reserva Federal, lo que llevó a los depositantes a buscar mejores tasas en otros lugares.
En febrero, los clientes de First Republic Bank retiraron dinero de sus cuentas, y el banco trató de detener la marea ofreciendo tasas más altas en los certificados de depósito. Incluso eso fue una venta difícil.
El CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que las ubicaciones de First Republic se convertirán en Centros de Gestión de Patrimonio JPMorgan durante los próximos 18 meses.
